8월 10일은 SBC 기반 방위산업 임베디드 시스템 전문 업체인 코츠테크놀로지 상장일 입니다.
코츠테크놀로지는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
목차
코츠테크놀로지(448710)는 어떤 기업?
코츠테크놀로지는 SBC(싱글보드컴퓨터) 기반 방위산업 임베디드 시스템 전문 기업으로 군용 전시기, 무기체계 탑재용 컴퓨터 장치가 주력 제품입니다.
임베디드 시스템은 특정한 기능을 수행하기 위해 전용 소프트웨어가 내장되는 컴퓨터 시스템을 뜻하는데, 무기 체계의 안정성과 성능을 보장하기 위해 필수적입니다.
코츠테크놀로지는 임베디드 시스템을 기반으로 SBC, 군용 전시기, 무기 체계 탑재용 컴퓨터장치, 무기체계 시스템 등을 개발, 제작하고 있습니다.
코츠테크놀로지 관련주는 있을까
코츠테크놀로지 지분구조상 관련주는 티에스2018-12M&A투자조합 벤처금융을 통해 지분 투자를 하고 있는 코스닥 상장사 TS인베스트먼트(246690)를 체크해 볼 수 있습니다.
코츠테크놀로지는 상장 후 임베디드 관련주, 방산 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
코츠테크놀로지 실적(재무제표)
코츠테크놀로지 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 418억원의 매출을 기록했고, 27억원의 영업이익과 23억원의 당기순이익을 기록했습니다.
LIG넥스원(079550), 한화시스템(272210), 현대로템(064350) 등 주요 방산업체와의 협력 시스템을 구축해 올 1분기 기준 955억원대 수주잔고를 기록하는 등 안정적인 성장이 가능하다고 회사 측은 설명하고 있습니다.
또한 K2전차의 폴란드 수출과 천마 사격 통제 컴퓨터와 ‘천궁2’ 통합운용컴퓨터 프로젝트에 따른 수주 물량 증가도 예상되어 실적에 도움을 줄 것으로 기대되고 있습니다.
코츠테크놀로지 공모와 공모가
코츠테크놀로지는 이번 상장 공모로 총 100만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 13,000원으로 확정되었습니다.
코츠테크놀로지 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
코츠테크놀로지 수요예측 결과
코츠테크놀로지는 지난 7월 26일부터 27일까지 이틀간 1914곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1836.61대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 1914곳 중 1851곳이 코츠테크놀로지 측이 제시한 공모가 밴드(10,000 ~ 11,500원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 24곳이 공모가 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 코츠테크놀로지 공모가는 공모가 밴드 최상단을 넘어 13,000원으로 상향 확정되었고, 8월 1일부터 2일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
코츠테크놀로지 공모 청약 경쟁률
코츠테크놀로지는 이번 상장 공모주 100만주 가운데, 8%인 75,651주를 우리사주조합에, 67%인 674,349주를 기관투자자에게, 25%인 250,000주를 일반투자자에게 배정했습니다.
지난 8월 1일부터 2일까지 한국투자증권과 하이투자증권을 통해 진행된 코츠테크놀로지 일반 공모주 청약에서 1682대1(비례 3364대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
청약 건수는 28만5780건을 기록했고, 청약 증거금이 2조 7,301억원 가량 모였을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.
코츠테크놀로지 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
코츠테크놀로지 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 674,349주 가운데, 49.09%인 331,026주가 의무보유 미확약 물량입니다.
코츠테크놀로지 의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 0.04%(264주), 1개월 확약 물량이 4.70%(31,717주), 3개월 확약 물량이 29.90%(201,649주), 6개월 확약 물량이 16.27%(109,693주)입니다.
비교적 의무보유 미확약 물량 비중이 확약 비중과 비슷하기 때문에, 이는 코츠테크놀로지 상장일 긍정적으로 작용할 수 있으나 미확약 물량이 한꺼번에 쏟아진다면 주가 하락도 가능합니다.
코츠테크놀로지 주요 제품별 매출 현황
코츠테크놀로지 주요 제품별 매출 현황을 살펴보면 지난해 기준 싱글보드컴퓨터 매출 비중이 전체 매출의 26.6%, 군용 전시기 매출 비중이 26.1%, 무인탑재용 컴퓨터장치 매출 비중이 13.1% 정도로 나타납니다.
올해 현재까지는 싱글보드 컴퓨터 매출 비중이 전체 매출의 36.2% 정도를 차지하고 있습니다.
코츠테크놀로지 최대주주
코츠테크놀로지 최대주주는 조지원 대표이사 외 10인으로 자사주를 포함해 48.4%(2,459,600주)의 지분율을 보유하고 있습니다.
또한 티에스2018-12M&A투자조합이 19.09%(969,992주)의 지분율을 보유하고 있습니다.
코츠테크놀로지 상장일, 최대 주가는 얼마?
코츠테크놀로지 상장일 시초가는 공모가(13,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 코츠테크놀로지 상장일 시초가는 7,800 ~ 52,000원 사이에서 결정되고, 코츠테크놀로지 상장일 최대 주가는 52,000원까지 상승할 수 있습니다.
코츠테크놀로지 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
코츠테크놀로지는 이번 상장 공모자금을 R&D(연구개발) 역량 강화, 우수인재 확보, 생산라인 증설 투입 등에 사용할 예정입니다.
코츠테크놀로지는 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 최근 IPO주들 중에 의무보유 확약 비중도 비교적 높아 상장일 공모가를 넘길 가능성은 높은 상황입니다.
다만 최근 신규상장주에 대한 붐이 서서히 꺼져가는 추세에서 의무보유 미확약 물량이 한꺼번에 쏟아질 경우 주가 하락도 나올 수 있는 만큼, 상장일 진입은 유의해 대응하는 것이 좋습니다.
공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 코츠테크놀로지 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 코츠테크놀로지에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.