이번 시간에는 3월 중 코스닥 시장에 신규 상장하는 이동형 원격 환자 모니터링 기업 메쥬 공모주 청약 방법에 대해 알아보도록 하겠습니다.
메쥬는 3월 16일부터 3월 17일까지 이틀간 신한투자증권을 통해 공모주 청약을 진행하는데, 어떤 기업이고, 수요예측 결과와 공모가 산정 과정은 어떠했는지, 중복 청약은 가능한지 등을 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
목차
메쥬(0088M0)는 어떤 기업?
메쥬는 이동형 원격 환자 모니터링 기업으로 2018년 설립된 디지털 헬스케어 스타트업입니다.
이동형 원격 환자 모니터링(aRPM) 플랫폼, 병동, 검사실, 이동 중 등에서 환자의 생체신호를 연속 모니터링하는 솔루션을 핵심 솔루션으로 보유하고 있고, 웨어러블 센서(심전도 등) + 게이트웨이 + 클라우드 + 의료진 뷰어로 구성된 B2B SaaS 구조입니다.
하이카디(HiCardi, 웨어러블 심전도, 모니터링 플랫폼) 브랜드를 대표 브랜드로 하여 국내 대형병원, 의료기관 중심 B2B 매출 구조를 보이고 있습니다.
현 시점 확실한 ‘현금 창출원’보다는, 구축된 레퍼런스를 통한 장래 캐시카우(미국 aRPM, 글로벌 B2B SaaS) 스토리 비중이 큰 구조를 가지고 있습니다.
메쥬 관련주는 있을까
메쥬 지분구조상 관련주는 없습니다.
메쥬는 상장 후 원격의료 관련주, 의료AI 관련주, 헬스케어 관련주로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
메쥬 실적(재무제표)
메쥬의 최근 실적은 매출이 아직 소규모인 가운데 적자가 이어지는 구조입니다. 2023년에는 매출이 약 30억 원대(약 38억 원) 수준으로 성장했지만 영업손실이 40억 원대, 순손실이 100억 원을 크게 상회해 손실 폭이 컸고, 이 과정에서 자본잠식이 심화되었습니다.
2024년에도 매출은 20억 원대 초반(약 23억 원) 수준에 머문 반면 영업손실이 60억 원 안팎으로 확대된 것으로 나타나, 매출 성장보다 인건비·R&D·해외 진출 준비비용 등이 더 크게 늘어난 전형적인 고성장 준비기 단계의 재무 구조를 보여주고 있습니다.
재무상태를 보면 총자산은 2023년 200억 원대 초반에서 2024년에 160억 원대 수준으로 감소한 반면, 부채는 450억~470억 원 수준으로 유지·소폭 증가해, 2024년 말 기준 자본이 -300억 원대 중반(완전 자본잠식)인 것이 특징입니다.
회사는 공모자금을 통해 자본잠식을 해소하고 미국 aRPM(원격 환자 모니터링) 매출을 본격화해 2027년 이후 흑자로 전환하겠다는 계획을 제시하고 있는데, 가이던스 상으로는 5년간 매출을 20억 원대에서 600억 원대 이상으로 키우고 같은 기간 영업이익도 큰 폭으로 개선하는 공격적인 성장 시나리오를 깔고 있습니다.
메쥬 공모와 공모가
메쥬는 이번 상장 공모로 총 1,345,000주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 21,600원으로 확정되었습니다.
메쥬 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
메쥬 수요예측 결과
메쥬는 지난 3월 5일부터 11일까지 5일간 2,320곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1,108.93대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2,320곳 중 124곳이 메쥬 측이 제시한 공모가 밴드(16,700 ~ 21,600원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 2,184곳이 공모가 밴드 상단을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 메쥬 공모가는 밴드 최상단인 21,600원으로 확정되었고, 3월 16일부터 17일까지 공모주 청약을 앞두고 있습니다.
메쥬 수요예측 기관투자자 의무보유 확약 기관 수 및 신청 수량
메쥬 수요예측 기관투자자 의무보유 확약 기관 수 및 신청 수량을 체크해보면 수요예측에 참여한 2,320곳 중 545곳이 의무보유 미확약을 신청했고, 나머지 1,775곳 정도가 의무보유 확약 신청을 했습니다.
정확한 결과는 기관투자자의 공모주 청약이 끝나야 알 수 있겠지만 현재로서는 의무보유 확약 물량 비중이 높을 것으로 전망됩니다.
메쥬 공모주 청약 가능 증권사
메쥬 공모주 상장 대표 주관회사는 신한투자증권 한 곳 뿐이고, 인수 회사 등은 없습니다.
즉, 메쥬 공모주 청약 가능 증권사는 신한투자증권 한 곳 뿐이고, 중복 청약은 불가능합니다.
메쥬 공모주 청약일정
메쥬 공모주 청약 일정을 체크해보면 3월 16일부터 17일까지 일반투자자와 기관투자자 공모주 청약을 거쳐 3월 19일 배정 및 납입이 완료되고, 3월 중 신규 상장 예정입니다.
메쥬 일반청약자 배정 물량
메쥬 일반청약자 배정 물량은 전체 공모주 1,345,000주 가운데, 25%인 336,250주입니다.
이 중 절반 정도인 168,125 주가 균등방식 최소 배정 예정 물량으로 설정되어 있습니다.
메쥬 장외가 살펴보기
메쥬 장외가는 38커뮤니케이션 기준 2만원 중반에서 3만원 초반대에 형성되어 있습니다.
메쥬 공모주 청약방법 – 신한투자증권
메쥬 공모주 청약은 3월 16일부터 17일까지 이틀간 신한투자증권의 각 채널을 통해 신청할 수 있습니다.
비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약이 가능하고, MTS/HTS/WEB/ARS/신한플러스 등의 온라인 청약과 지점 내방, 유선(고객지원센터 포함) 등의 오프라인 청약이 가능하며, 청약 수수료는 위와 같습니다.
신한금융투자 홈페이지를 통해 메쥬 공모주를 청약하는 방법은 신한금융투자 홈페이지 접속 후 상단의 ‘뱅킹/공모주/업무’ – ‘권리/공모주’ – ‘공모주/실권주 청약’ – ‘청약신청’ 메뉴를 통해 신청할 수 있습니다.
메쥬 균등 배정을 위한 최소 청약 증거금은 얼마?
메쥬 공모주 공모가는 21,600원이고, 최소 청약 수량은 20주, 청약증거금률은 50%입니다.
즉, 216,000원 + 청약 수수료만 청약 가능한 증권 계좌에 있다면 메쥬 공모주 균등 배정을 위한 최소 청약을 신청할 수 있습니다.
메쥬 공모주 청약 관심있으신 분들은 위의 내용 체크해서 공모주 청약 도전하시길 바랍니다. 더불어 3월 남아 있는 공모주 청약 일정은 아래 함께보면 좋을 포스팅을 참고하시길 바랍니다.