하반기 IPO 대어로 주목 받고 있는 에코프로 그룹의 자회사 에코프로머티리얼즈 상장 예비 심사 통과 소식이 어제 있었습니다.
에코프로머티리얼즈는 어떤 기업이고, 에코프로머티리얼즈 상장을 앞두고 체크 포인트는 어떤 점이 있을지 체크해 보도록 하겠습니다.
목차
에코프로머티리얼즈는 어떤 기업?
에코프로머티리얼즈는 에코프로 그룹 자회사로 2017년 4월 설립된 전구체 제조 기업입니다. 경북 포항에 본사가 있습니다.
에코프로머티리얼즈는 이차전지용 하이니켈 양극재의 핵심 소재 중 하나인 하이니켈 전구체를 제조 및 판매하고 있습니다.
전구체는 양극소재에서 가장 높은 원가 비중을 차지하고 동시에 전구체 합성기술이 양극소재의 핵심 성능을 결정할 수 있기 때문에 양극활물질에서 매우 중요한 원재료에 해당됩니다.
에코프로머티리얼즈가 제조, 생산 및 판매하는 전구체 제품은 이차전지의 핵심 소재로서 EV, 전동공구, 그리고 ESS 산업에서 사용됩니다. 주요 제품의 상표는 PCSG, PCDS, PNC입니다.
에코프로머티리얼즈 최대주주
에코프로머티리얼즈 최대주주는 에코프로외 21인으로, 계열회사인 이룸티엔씨도 지분을 보유하고 있습니다.
에코프로머티리얼즈 최대주주 지분은 반기보고서 기준 56.49%(32,709,305주)입니다.
에코프로머티리얼즈 지분구조
에코프로머티리얼즈 지분구조는 에코프로가 단독으로 52.78%(30,559,067주)를 보유하고 있고, BRV Lotus Growth Fund 2015, L.P.가 18.96%(10,978,545주), BRV Lotus Fund III, L.P.가 10.15%(5,876,718주)의 지분을 보유하고 있습니다.
에코프로머티리얼즈 관련주
위의 에코프로머티리얼즈 최대주주와 지분 구조를 통해 확인한 에코프로머티리얼즈 관련주는 최대주주인 에코프로를 체크해 볼 수 있습니다.
또한 같은 계열사인 에코프로비엠과 에코프로에이치엔 역시 에코프로머티리얼즈 관련주로 체크해 볼 수 있습니다.
에코프로머티리얼즈 상장 예비 심사 통과
2차전지 대어 IPO주로 평가 받는 에코프로머티리얼즈 상장 예비 심사 결과 상장규정상 상장요건을 충족하고 있어 상장에 적격한 것으로 확정했습니다.
에코프로머티리얼즈가 상장 예비 신청서를 접수한 지 약 4개월의 소식으로 에코프로 그룹 중 유일한 코스피 상장사가 될 수 있을 전망입니다.
에코프로머티리얼즈는 지난 4월 27일 코스피 상장 예비 심사를 청구했지만 이동채 에코프로 전 회장의 실형이 확정되면서 45영업일이 지나도록 승인 통보를 받지 못했었습니다.
한국거래소는 에코프로머티리얼즈 상장 적격 판단을 위해 내부 통제 시스템과 투자자 보호 장치를 집중 검토한 것으로 알려졌습니다.
상장 예비 심사를 통과한 에코프로머티리얼즈는 오는 10월 내에 증권신고서를 제출할 예정인데, 빠르면 10월, 늦으면 11~12월에 수요예측과 에코프로머티리얼즈 공모주 청약이 시작될 것으로 기대됩니다.
에코프로머티리얼즈 대표 주관회사는 미래에셋증권이고, 공동 주관사는 NH투자증권이 맡았는데, 우선은 이 두 증권사에서는 에코프로머티리얼즈 청약을 할 수 있을 것으로 전망됩니다.(인수 회사가 있을 경우 인수 증권사에서도 청약 가능, 아직 확정X)
에코프로머티리얼즈 실적
에코프로머티리얼즈는 지난해 매출액 6652억원, 영업이익 390억원을 기록했습니다.
이는 전년 대비 각각 94%, 140% 증가한 수치로 상장 후 에코프로머티리얼즈 예상 시가총액은 3조원대로 전망되고 있습니다.
올해 반기까지 이미 매출액 5241억원을 기록해 사상 최대 실적을 눈앞에 두고 있습니다.
에코프로머티리얼즈 반기보고서에 따르면 당반기 중 전구체 2공장 증설을 통한 생산능력 확대 및 고객사의 수요 증가를바탕으로 전년 동기 대비 약 97% 증가한 5,241억원의 매출을 달성 하였다고 밝혔습니다.
에코프로머티리얼즈 특허(지적재산권) 보유 현황
에코프로머티리얼즈 특허를 살펴보면 리튬 이차 전지용 양극활물질 전구체의 제조장치 및 이를 이용한 양극활물질 전구체의 제조방법, 황산니켈의 습식제련 회수방법, 폐전지 친환경 재활용 방법 등의 특허를 보유하고 있습니다.
또한 혼합 탄산 침전물의 리튬 및 알루미늄의 선택적 침출 방법과 니켈, 코발트 및 망간의 분리 회수를 위한 2단 추출을 이용한 용매추출방법, 중대형 폐전지 방전시스템 (DISCHARGE SYSTEM OF MEDIUM-LARGE WASTED BATTERY) 특허도 보유하고 있습니다.
마지막으로 폐전지 친환경 재활용을 위한 열처리시스템과 폐전지 친환경 재활용을 위한 파쇄시스템, 이차전지 소재 재활용 방법 특허도 보유하고 있기 때문에 관련 내용으로 향후 에코프로머티리얼즈 주가가 움직일 수 있는 여지가 있습니다.
에코프로머티리얼즈 상장 관련 정보
에코프로머티리얼즈는 현재 두산로보틱스 공모주 청약이 끝난 상황에서 2023년 남은 IPO주 중 가장 기대가 큰 신규상장 주식입니다.
2차전지 밸류 체인에 속해있는데, 올해 초 에코프로의 기록적인 주가 상승에 힘입어 투자자들의 2차전지에 대한 기대감이 높아졌고, 국내에서 유일하게 전구체를 생산하고 있다는 점도 큰 매력입니다.
전구체는 2차전지 원재료인 양극재의 70%를 차지하는 중간 소재로 전구체에 수산화리튬을 더하면 양극재가 됩니다.
국내 배터리 제조사들이 사용하는 전구체의 95% 이상이 중국산이기 때문에 전구체 국산화 관련주로도 주목해 볼 필요가 있는 종목입니다.
향후 에코프로머티리얼즈 공모주 청약 일정 등이 확정되면 수요예측 결과 등 더욱 자세한 내용을 전달해드리도록 하겠습니다.