12월 15일은 특수케이블 기업 티엠씨 상장일 입니다.
티엠씨는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
목차
티엠씨(217590)는 어떤 기업?
티엠씨는 산업용 특수케이블 기업으로 2012년 선박용 케이블 제조를 위해 설립한 기업입니다.
전선 제조업을 시작으로 사세를 확장한 송현그룹이 2012년 지주회사 체제로 전환하는 과정에서 인적분할을 통해 만들어진 곳입니다.
티엠씨라는 회사가 만들어진 건 13년째지만 송현그룹이 회사 내에서 선박, 해양용 케이블 사업을 해온 건 지난 1991년부터로 업력만 35년째입니다.
케이블 전공정 내재화를 통해 국내 최대 생산능력을 갖췄으며, 선박, 해양용 케이블 국내 시장점유율 1위를 달성하기도 했습니다.
국내 유일의 전공정 일관생산 체제와 글로벌 9대 선급 인증을 보유하고 있으며, 15년 이상의 진입 기간을 거쳐 형성한 높은 진입장벽으로 시장 지배력을 굳건히 하고 있습니다.
글로벌 광통신 전문기업 Amphenol, Hexatronic과 전략적 파트너십을 맺고 있고, 올해에는 Amphenol에 데이터센터용 케이블을 납품하였으며, Hexatronic이 유럽통신회사에 제공하는 케이블을 생산하고 있습니다.
티엠씨 관련주는 있을까
티엠씨 지분구조상 관련주는 증권신고서 제출일 기준 지분 68.4%(13,499,215주)를 보유하고 있는 코스닥 상장사 케이피에프(024880)를 체크해 볼 수 있습니다.
티엠씨는 상장 후 조선기자재 관련주, 케이블 관련주, 해저케이블 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
티엠씨 실적(재무제표)
티엠씨 실적을 체크해보면 지난해 기준 매출액 3543억원, 영업이익 134억원, 순이익 61억원을 기록했습니다.(별도 기준)
올해 상반기는 매출액 1,773억원, 영업이익 81억원, 순이익 25억원을 기록중인데, 티엠씨가 진행 중인 선박, 해양용 케이블 사업은 조선업 및 해운 업황과 밀접하게 관련이 있기 때문에, 관련 업종을 계속해서 체크해야 합니다.
티엠씨 공모와 공모가
티엠씨는 이번 상장 공모로 총 610만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 9,300원으로 확정되었습니다.
티엠씨 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
티엠씨 수요예측 결과
티엠씨는 지난 11월 21일부터 27일까지 5일간 2,136곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 959.96대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2,136곳 중 81곳이 티엠씨 측이 제시한 공모가 밴드(8,000 ~ 9,300원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 2,031곳이 공모가 밴드 상단을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 티엠씨 공모가는 밴드 최상단인 9,300원으로 확정되었고, 12월 3일부터 4일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
티엠씨 공모 청약 경쟁률
티엠씨는 이번 상장 공모주 610만주 가운데, 6.1%(373,768주)를 우리사주조합에, 63.9%(3,896,232주)를 기관투자자에게, 30%(1,830,000주)를 일반투자자에게 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 12월 3일부터 4일까지 이틀간 미래에셋증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 1,305.46대1(비례 2,611대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
총 2389만주의 청약이 접수되었고, 청약 증거금이 무려 11조 1,089억원 가량 모이면서 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.
티엠씨 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
티엠씨 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 3,896,232주 가운데, 14.4%인 561,373주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 23.7%(922,425주), 1개월 확약 물량이 20.3%(792,720주), 3개월 확약 물량이 25.8%(1,003,854주), 6개월 확약 물량이 15.8%(615,860주)로 나타납니다.
최근 의무보유 확약 비중이 높아지는 가운데, 티엠씨의 경우 기관 물량 중 15% 안되는 물량이 티엠씨 상장일 매도될 수 있는 보호예수 미확약 물량이기 때문에, 이는 티엠씨 상장일 주가 상승에 긍정적으로 작용할 가능성이 있습니다.
티엠씨 주요 제품별 매출 현황
티엠씨 주요 제품별 매출 현황을 체크해보면 올해 반기 기준, 선박용케이블 매출 비중이 67%로 가장 높게 나타나고 있고, 해양용케이블이 10%, 기타 케이블 3%, 광케이블 6% 등 케이블 제품 매출 비중이 86%에 다다릅니다.
티엠씨 최대주주
티엠씨 최대주주는 케이피에프 외 특수관계인 6인으로 이번 공모 후 자사주를 포함하여 57.51%(13,857,260주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
티엠씨 상장일, 최대 주가는 얼마?
티엠씨 상장일 시초가는 공모가(9,300원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 티엠씨 상장일 시초가는 5,580 ~ 37,200원 사이에서 결정되고, 티엠씨 상장일 최대 주가는 37,200원까지 상승할 수 있습니다.
티엠씨 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
티엠씨는 이번 상장 공모자금을 선박 및 함정용 Cable Line과 지중 배전 전력선(URD) Line, Toneable Cable Line, Data Center Cable Line, 검사 설비 (광통신 공통) 등의 설비투자 자금과 건축물 개조 비용, 사무동, Utility, 인허가 등의 시설투자 자금 및 운영자금 등으로 활용할 예정입니다.
티엠씨는 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 상장일 매도 가능한 기관 물량도 15%가 채 되지 않기 때문에, 이 부분은 티엠씨 상장일 주가 상승에 긍정적으로 작용할 수 있어, 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높아보입니다.
다만, 최근 신규상장주가 급등 후 하락하는 패턴이 나타나고 있고, 이러한 주기도 점차 빨라지는 경우가 있기 때문에, 티엠씨 상장일 주가가 강하게 상승했을 때 뒤늦게 진입한다면 차익실현 매물이 나올 경우 고점 대비 주가 하락은 언제든 있을 수 있다는 점 체크하면 좋을 것 같습니다.
공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 티엠씨 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 티엠씨에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.