12월 18일은 초격차 특례 제도를 통해 신규 상장하는 유전자치료제 개발 기업 알지노믹스 상장일 입니다.
알지노믹스는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
목차
알지노믹스(476830)는 어떤 기업?
알지노믹스는 2017년 설립된 국내 바이오 기업으로, 주요 사업은 RNA 기반 유전자 치료제 개발입니다.
알지노믹스가 가진 핵심 기술은 ‘RNA 치환효소(Trans-splicing ribozyme, TSR)’ 기반의 RNA 편집, 교정 플랫폼으로 이 기술은 단순히 RNA 절단뿐만 아니라, 잘못된 RNA를 정상 RNA 서열로 ‘교체’할 수 있어, 기존 치료로 어려웠던 유전 질환, 암, 희귀질환 등에 적용 가능한 차세대 치료제 개발을 목표로 하고 있습니다.
글로벌 제약사 Eli Lilly(릴리)와 약 1조 9,000억 원 규모의 기술이전 계약 체결 이력이 있는 기업으로 당 기술을 기반으로 암뿐 아니라 희귀질환, 유전 질환, 알츠하이머병 등 다양한 적응증으로 연구 범위를 확장하고 있습니다.
과학기술정보통신부와 한국과학기술기획평가원은 지난해 알지노믹스를 국가전략기술 1호 기업이자 국가전략기술 보유 관리기업으로 지정했고, 이를 통해 초격차 기술특례 상장 기업 최초로 청약을 진행하게 되었습니다.
알지노믹스 파이프라인
알지노믹스의 대표 파이프라인인 항암 유전자치료제 RZ-001는 뇌종양(교모세포종)과 간세포암 등 난치성 암을 타깃으로 한 치료제입니다.
RZ-001은 현재 1/2a상 임상시험 중이며, 최근(2025년 12월) 국제 학회인 ESMO ASIA 2025에서 중간 결과가 발표되었는데, 회사 측은 안전성이 “매우 우수”하며, 초기 유효성 신호도 확인됐다고 발표했습니다.
또한 교모세포종(GBM) 등 중추신경계를 표적으로 하는 뇌종양 관련 RZ-002가 전임상 연구에 들어갔고, 유전성 망막색소변성증(RP) 등 유전질환을 겨냥한 유전성 망막질환 등을 적응증으로 하는 ‘Rz-004’도 전임상 중입니다.
알지노믹스 관련주는 있을까
알지노믹스 지분구조상 관련주는 없습니다.
알지노믹스는 상장 후 면역항암제 관련주, RNA 관련주, 바이오 관련주, 유전자치료제 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
알지노믹스 실적(재무제표)
알지노믹스는 지난해까지 매출이 발생하지 않아 이번 기술 이전 계약으로 발생한 71억 원이 첫 실질 매출이라는 평가가 나오고 있습니다.
올해 첫 매출을 시작으로 2029년까지 500억 원이 넘는 매출을 달성하겠다는 목표를 가지고 있습니다.
알지노믹스 공모와 공모가
알지노믹스는 이번 상장 공모로 총 206만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 22,500원으로 확정되었습니다.
알지노믹스 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
알지노믹스 수요예측 결과
알지노믹스는 지난 11월 27일부터 12월 3일까지 5일간 2,229곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 848.91대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 2,229곳 중 116곳이 알지노믹스 측이 제시한 공모가 밴드(17,000 ~ 22,500원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 2,079곳이 공모가 밴드 상단을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 알지노믹스 공모가는 밴드 최상단인 22,500원으로 확정되었고, 12월 9일부터 10일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
알지노믹스 공모 청약 경쟁률
알지노믹스는 이번 상장 공모주 206만주 가운데, 75%(1,545,000주)를 기관투자자에게, 25%(515,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 12월 9일부터 10일까지 이틀간 삼성증권, NH투자증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 1,871.43대1(비례 3,743대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
567,299건의 청약, 963,784,140주가 접수되었고, 청약 증거금은 10조 8,425억원 가량 모였을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.
알지노믹스 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
알지노믹스 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 1,545,000주 가운데, 17.2%인 265,918주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 6.2%(95,068주), 1개월 확약 물량이 5.6%(85,962주), 3개월 확약 물량이 23.2%(359,186주), 6개월 확약 물량이 47.8%(738,866주)로 나타납니다.
기관 물량 중 17.2% 정도만 알지노믹스 상장일 매도될 수 있는 보호예수 미확약 물량이기 때문에, 이는 알지노믹스 상장일 주가 상승에 긍정적으로 작용할 수 있습니다.
알지노믹스 주요 제품별 매출 현황
알지노믹스 주요 제품별 매출 현황을 체크해보면 올해 3분기 기준, 유전성 난청 치료제 기술이전 매출이 대다수를 차지합니다.
알지노믹스 같은 바이오주 특성상 기술이전 및 제품 로열티 등으로 인해 매출이 발생하기 때문에, 현재 안정적인 캐시카우는 없습니다.
알지노믹스 최대주주
알지노믹스 최대주주는 이성욱 대표이사 외 특수관계인 1인으로 이번 공모 후 16.36%(2,250,000주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 한국산업은행과 글로벌 혁신 RNA 신약 벤처투자조합이 각각 7.46%(1,026,382주), 5.84%(802,801주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
알지노믹스 상장일, 최대 주가는 얼마?
알지노믹스 상장일 시초가는 공모가(22,500원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 알지노믹스 상장일 시초가는 13,500 ~ 90,000원 사이에서 결정되고, 알지노믹스 상장일 최대 주가는 90,000원까지 상승할 수 있습니다.
알지노믹스 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
알지노믹스는 이번 상장 공모자금을 모두 연구개발비와 기타운영비 등 운영자금으로 활용할 예정입니다.
알지노믹스는 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 기관 보호예수 미확약 물량도 낮은 편이기 때문에, 알지노믹스 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높습니다.
다만, 전체적인 시장 하락과 맞물려 고점 대비 주가 하락은 언제든 나올 우려가 있기 때문에, 알지노믹스 상장일 무리한 진입은 유의해야 합니다.
공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 알지노믹스 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 알지노믹스에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.