10월 18일은 반도체 소재 전문 기업 퓨릿 상장일 입니다.
퓨릿은 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
목차
퓨릿(445180)은 어떤 기업?
퓨릿은 반도체 소재 전문 기업으로 반도체, 디스플레이, 2차전지 등 첨단 IT 산업에 사용되는 다양한 소재를 제조하는 기업 입니다.
퓨릿의 주력 제품은 반도체 신너(thinner)의 원재료로 쓰이는 프로필렌 글리콜 메틸 에테르 아세테이트(PGMEA), 프로필렌 글리콜 모노메틸 에테르(PGME), 에틸 3-에톡시프로피오네이트(EEP), 에틸락테이트(EL) 4가지 제품입니다.
반도체 제조 공정에서 빛을 통과시켜 웨이퍼에 회로를 인쇄하는 노광(포토)공정에서 사용되는 신너(Thinner) 소재의 원재료 공급을 주로 합니다.
신너는 노광 공정에서 감광액(PR) 코팅 전에 코팅 향상을 위해 투입되고 감광액 도포 후 두껍게 코팅된 감광액을 평평하게 제거하기 위해 한 번 더 투입되는 물질입니다.
또한 퓨릿은 노하우를 축적해 기초 원재료를 직접 합성해 제품을 생산하는 기술을 개발, 반도체 공정에 쓰이는 EEP(Ethyl 3-Ethoxypropionate), EL(Ethyl Lactate) 국산화에 성공한 기업으로도 유명합니다.
삼성전자, SK하이닉스, 인텔 등 글로벌 반도체 제조 밸류체인에 편입되어 안정적인 거래 관계를 바탕으로 2020년부터 지난해까지 연평균 41%의 매출성장률을 기록하기도 했습니다.
퓨릿 관련주는 있을까
퓨릿 지분구조상 관련주는 최대주주인 코스닥 상장사 한국알콜(017890)을 체크해 볼 수 있습니다.
퓨릿은 상장 후 반도체 소재 관련주, 2차전지 관련주, 디스플레이 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.
퓨릿 실적(재무제표)
퓨릿 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 1373억원의 매출과 142억원의 영업이익을 기록했고, 115억원의 당기순이익을 기록했습니다.
위에서 이야기했듯이 삼성전자, SK하이닉스, 인텔 등 글로벌 반도체 제조 밸류체인에 편입되어 안정적인 거래 관계를 바탕으로 하기 때문에 실적이 안정되어 있다는 장점이 있습니다.
퓨릿 공모와 공모가
퓨릿은 이번 상장 공모로 총 4,137,000주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 10,700원으로 확정되었습니다.
퓨릿 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
퓨릿 수요예측 결과
퓨릿은 지난 9월 20일부터 26일까지 5일간 1901곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 533.08대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
수요예측에 참여한 1901곳 중 1655곳이 퓨릿 측이 제시한 공모가 밴드(8,800 ~ 10,700원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 220곳이 공모가 밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하를 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.
결국 퓨릿 공모가는 공모가 밴드 최상단인 10,700원으로 확정되었고, 10월 5일부터 6일까지 공모주 청약을 진행했습니다.
퓨릿 공모 청약 경쟁률
퓨릿은 이번 상장 공모주 4,137,000주 가운데, 75%인 3,102,750주를 기관투자자에게, 25%인 1,034,250주를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 10월 5일부터 6일까지 미래에셋증권을 통해 진행된 퓨릿 일반 공모주 청약에서 1415.76대1(비례 2832대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
퓨릿은 약 7조 8,300억원의 청약 증거금을 모으며 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.
퓨릿 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
퓨릿 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 3,102,750주 가운데, 73.28%인 2,273,630주가 의무보유 미확약 물량입니다.
퓨릿 의무보유 확약 내역을 보면 15일 확약 물량이 0.01%(440주), 1개월 확약 물량이 2.79%(86,580주), 3개월 확약 물량이 15.14%(469,870주), 6개월 확약 물량이 8.77%(272,230주)입니다.
퓨릿 상장일 의무보유 미확약 물량 비중이 높기 때문에, 상장일 이들 물량에 대한 부담은 있는 편입니다.
퓨릿 주요 제품별 매출 현황
퓨릿 주요 제품별 매출 현황을 체크해보면 올해 반기 기준 반도체용 케미컬 매출 비중이 전체 매출의 52.48%로 과반 이상을 차지하고, 산업용 케미컬이 23.72%, 디스플레이용 케미컬이 17.10%로 뒤를 잇고 있습니다.
퓨릿 최대주주
퓨릿 최대주주는 한국알콜산업 외 1인으로 이번 공모 후 56.37%(9,452,060주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 이희순과 김주석이 각각 6.52%(1,093,000주), 4.76%(798,670주)의 지분율을 보유하고 있습니다.
퓨릿 상장일, 최대 주가는 얼마?
퓨릿 상장일 시초가는 공모가(10,700원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 퓨릿 상장일 시초가는 6,420 ~ 42,800원 사이에서 결정되고, 퓨릿 상장일 최대 주가는 42,800원까지 상승할 수 있습니다.
퓨릿 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
퓨릿은 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 특히 일반 청약에서 증거금이 8조원 가까이 모이면서 흥행에 성공해 기대감만으로는 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높습니다.
다만 최근 전체적인 시장 흐름이 좋지 못하고, 기관투자자에게 배정된 물량 중 의무보유 미확약 물량 비중이 높기 때문에, 상장일 이들의 물량이 한꺼번에 쏟아질 경우 고점 대비 주가가 하락할 우려가 있어, 유의할 필요가 있습니다.
공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 퓨릿 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 퓨릿에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.