4월 2일은 기업인수목적회사(SPAC) 교보스팩20호 상장일 입니다.
교보스팩20호는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.
목차
교보스팩20호(0132G0)는 어떤 기업?
교보스팩20호는 코스닥 시장 상장 후 다른 회사와 인수합병 하는 것을 유일한 사업 목적으로 하는 기업인수목적회사(SPAC) 입니다.
페이퍼컴퍼니 성격의 회사로, 통상 3년간의 기간 동안 인수합병 대상 기업을 찾지 못할 경우 상장폐지되고, 상장폐지 할 경우 일반적으로 공모가 이하 + 3년간의 이자를 되돌려 주기 때문에, 공모가 이하에서 매입한다면 원금 보장이 되는 주식이라고 볼 수 있습니다.
상장 후 ‘교보20호스팩(0132G0)’이라는 종목명으로 거래되다가 인수합병이 완료되면 통상 ‘인수회사 기업명(0098T0)’으로 종목명이 바뀌어 거래되는 시스템입니다.(최근에는 기존 스팩주가 사라지고, 인수 합병 대상 기업이 상장하는 스팩 소멸 합병 방식을 주로 많이 활용합니다)
교보스팩20호 관련주는 있을까
교보스팩20호 지분구조상 관련주는 없습니다. 교보증권이나 메이슨캐피탈, 한화투자증권 등이 지분을 보유하고 있기는 하지만 워낙 소량이기 때문에, 상장으로 인한 수혜가 크지는 않습니다.
교보스팩20호 공모와 공모가
교보스팩20호는 이번 상장 공모로 총 540만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 2,000원으로 확정되었습니다.
교보스팩20호 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.
교보스팩20호 수요예측 결과
교보스팩20호는 지난 3월 16일부터 17일까지 이틀간 1,855곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 1,196.99대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.
스팩주 특성상 수요예측에 참여한 대부분이 공모가 밴드(2,000 ~ 2,000원) 중간값으로 공모가를 적어냈고, 결국교보스팩19호 공모가는 밴드 중간값인 2,000원으로 확정되었으며, 3월 23일부터 24일까지 공모주 청약을 앞두고 있습니다.
교보스팩20호 공모 청약 경쟁률
교보스팩20호는 이번 상장 공모주 540만주 가운데, 75%(405만주)를 기관투자자에게, 25%(135만주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.
지난 3월 23일부터 24일까지 이틀간 교보증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 747대1(비례 1,494대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.
교보스팩20호 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황
교보스팩20호 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 405만주 가운데, 41.51%인 1,681,000주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.
의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 58.49%(2,369,000주)로 나타납니다.
최근 신규상장주들의 의무보유 확약 비중이 높아지고 있지만, 상대적으로 교보스팩20호의 경우 의무보유 미확약 비중이 적은 편이기 때문에, 이 부분은 교보스팩20호 상장일 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.
스팩주 특성상 기관투자자 물량이 공모가 아래에서 나올 가능성은 크지 않지만, 교보스팩20호 상장일 주가가 이상 급등할 경우 이 물량은 주가 상승을 방해하는 요인으로 작용할 수 있습니다.
교보스팩20호 최대주주
교보스팩20호 최대주주는 골드스톤파트너스로 이번 공모 후 8.38%(500,000주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
이 외에도 교보증권과 메이슨캐피탈, 비엔비자산운용, 제이비우리캐피탈, 솔트룩스벤처스, 한화투자증권, 타임웍스인베스트먼트가 각각 0.17%(10,000주)의 지분율을 보유하게 됩니다.
교보스팩20호 상장일, 최대 주가는 얼마?
교보스팩20호 상장일 시초가는 공모가(2,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.
즉, 교보스팩20호 상장일 시초가는 1,200 ~ 8,000원 사이에서 결정되고, 교보스팩20호 상장일 최대 주가는 8,000원까지 상승할 수 있습니다.
교보스팩20호 상장일, 공모가 넘길 수 있을까
교보스팩20호는 이번 상장 공모자금을 100% 신탁 예치할 예정입니다.
교보스팩20호와 같은 스팩주는 기관투자자 물량이 공모가 이하에서 나올 가능성은 크지 않기 때문에, 교보스팩20호 상장일 공모가를 넘길 가능성은 비교적 높습니다.
다만, 교보스팩20호의 경우 보호예수 미확약 물량이 최근 신규상장주 중에서는 많은 편에 속하기 때문에, 주가가 이상 급등했을 때 이 물량이 주가 하락을 불러 일으키며 때에 따라서는 공모가 아래까지 밀리는 스팩주도 있기 때문에 상장일 접근은 유의하는 것이 좋습니다.
공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 교보스팩20호 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 궁극적으로 좋은 기업과 인수 합병에 성공하여 제대로 된 기업 가치 평가를 받길 바랍니다.
함께보면 좋을 포스팅
2026년 3월 공모주 청약 일정 총정리(카나프테라퓨틱스 등)
2026년 4월 1주 증시일정 캘린더 완전 분석 | 미중정상회담 등