테라뷰홀딩스 상장일 공모가 넘길까

12월 9일은 초정밀 검사장비 기업 테라뷰홀딩스 상장일 입니다.

테라뷰홀딩스는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

테라뷰홀딩스(952451)는 어떤 기업?

테라뷰홀딩스는 초정밀 검사장비 기업으로 영국 기업 최초로 코스닥 시장에 상장하는 기업입니다.

영국 케임브리지에 본사를 두고 있는데, 테라뷰의 최대주주는 미국 나스닥 상장사 노드슨의 영국 자회사인 데이지정밀산업(DAGE Precision Industries)로 현재 15.66%의 지분을 보유하고 있습니다.

테라뷰홀딩스는 반도체와 2차전지, 자동차 등의 결함을 발견할 수 있는 초정밀 검사 장비를 개발 및 생산하는데 테라헤르츠 기술을 활용한 제품 상용화에 성공하여 엔비디아와 인텔, 삼성전자 등 글로벌 톱티어 기업들을 고객사로 확보하고 있습니다.

테라뷰홀딩스 관련주는 있을까

테라뷰홀딩스 지분구조상 관련주는 없습니다.

테라뷰홀딩스는 상장 후 반도체 검사장비 관련주, 2차전지 검사장비 관련주, 엔비디아 관련주, 자동차 검사장비 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.

테라뷰홀딩스 실적(재무제표)

테라뷰홀딩스 실적을 체크해보면 최근 몇 년간 영업손실을 지속적으로 기록하고 있는데, 2023사업연도 26억원의 영업적자를 기록했고, 2025 사업연도에는 손실폭이 71억원으로 증가했습니다.

영업이익률도 -42.64%에서 -94.01%로 나빠졌고, 가장 최근 결산 기준인 2026사업연도 1분기도 영업적자는 -15억원, 영업이익률은 -82.58%를 기록했습니다.

테라뷰홀딩스는 아논 대표는 “향후 12~18개월 이내에 분기 흑자 전환을 목표로 하고 있다”면서 “최근 산업용 매출이 늘면서 12개월간 주문량이 2배 급증했다”고 인터뷰하기도 했습니다.

테라뷰홀딩스 공모와 공모가

테라뷰홀딩스는 이번 상장 공모로 총 500만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 8,000원으로 확정되었습니다.

테라뷰홀딩스 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.

테라뷰홀딩스 수요예측 결과

테라뷰홀딩스는 지난 11월 13일부터 19일까지 5일간 1,811곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 646대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.

수요예측에 참여한 1,811곳 중 12곳이 테라뷰홀딩스 측이 제시한 공모가 밴드(7,000 ~ 8,000원) 상단 초과 ~ 110% 이하로 공모가를 적어냈고, 1,752곳이 공모가 밴드 상단을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.

결국 테라뷰홀딩스 공모가는 밴드 최상단인 8,000원으로 확정되었고, 11월 21일부터 24일까지 공모주 청약을 진행했습니다.

테라뷰홀딩스 공모 청약 경쟁률

테라뷰홀딩스는 이번 상장 공모주 500만주 가운데, 75%(375만주)를 기관투자자에게, 25%(125만주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.

지난 11월 21일부터 24일까지 이틀간 삼성증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 42.75대1(비례 86대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.

청약증거금이 2,135억원 밖에 모이지 않았는데, 수요예측 흥행에도 불구하고 일반 청약에서는 흥행에 성공하지 못했습니다.

테라뷰홀딩스 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황

테라뷰홀딩스 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 375만주 가운데, 23.7%인 887,061주가 상장 후 보호예수 미확약 물량입니다.

의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 42.9%(1,610,257주), 1개월 확약 물량이 20.1%(754,204주), 3개월 확약 물량이 3.0%(112,506주), 6개월 확약 물량이 10.3%(385,972주)로 나타납니다.

보호예수 미확약 물량이 적은편이긴 하지만 1개월 이내에 풀릴 수 있는 물량이 기관 투자자 전체 물량 중 약 63%에 달하는 점은 불안 요소입니다.

다만, 기관투자자 미확약 물량이 23.7% 밖에 되지 않아, 테라뷰홀딩스 상장일 이 부분은 주가 상승에 긍정적으로 작용할 수 있을 것으로 보입니다.

테라뷰홀딩스 주요 제품별 매출 현황

테라뷰홀딩스 주요 제품별 매출 현황을 체크해보면 2025사업연도 기준 반도체 패키징 검사 장비인 EOTPR 제품 매출이 전체 매출의 57%(약 2,420,096GBP), EOTPR 연간 유지보수 계약, SW license 및 소모품 매출이 16%(661,687GBP)로 나타납니다.

테라뷰홀딩스 최대주주

테라뷰홀딩스 최대주주는 Dage Precision Industries Ltd 외 특수관계인 3인으로 이번 공모 후 17.43%(6,189,342주)의 지분율을 보유하게 됩니다.

이 외에도 INNO-NVESTER TERAVIEW FUND와 UNIVERSITY OF EAST ANGLIA, TT NOMINEES LIMITED, FCI TERAVIEW LP가 각각 6.14%(2,182,030주), 6.03%(2,141,971주), 5.82%(2,066,695주), 5.34%(1,897,023주)의 지분율을 보유하게 됩니다.

테라뷰홀딩스 상장일, 최대 주가는 얼마?

테라뷰홀딩스 상장일 시초가는 공모가(8,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.

즉, 테라뷰홀딩스 상장일 시초가는 4,800 ~ 32,000원 사이에서 결정되고, 테라뷰홀딩스 상장일 최대 주가는 32,000원까지 상승할 수 있습니다.

테라뷰홀딩스 상장일, 공모가 넘길 수 있을까

테라뷰홀딩스는 이번 상장 공모자금을 해외사업과 연구개발 자금 등의 운영자금과 타법인증권 취득 자금 등으로 활용할 예정입니다.

특히 한국 내 반도체 및 2차전지 관련 장비 기업들과의 제조 협력 기반을 구축하고자 하며, 주요 파트너사들과 전략적 제휴 가능성을 논의하고 있는데, 관련 자금을 활용할 예정입니다.

테라뷰홀딩스는 수요예측에서는 흥행에 성공한 반면, 일반 청약에서는 흥행에 실패하며 투자자들을 긴장시키고 있습니다만, 상장일 공모가를 넘길 가능성은 있어보입니다.

다만, 차익실현 물량이 다른 신규상장주에 비해 빠르게 나올 수 있는데, 기관 물량도 1개월 안에 63%에 달하는 물량이 출하될 예정이기 때문에, 이러한 리스크도 더해져 실망 매물이 더해진다면 상장일 공모가를 이탈할 가능성도 분명 존재합니다.

공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 테라뷰홀딩스 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 테라뷰홀딩스에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.