엔알비 상장일 공모가 넘길까 | 주식 소개해주는 남자 주소남

7월 28일은 모듈러 건축 전문 기업 엔알비 상장일 입니다.

엔알비는 어떤 기업이고, 수요예측과 공모청약 경쟁률 등을 바탕으로 공모주 상장일, 공모가를 넘어설 수 있을지 종합적으로 체크해 보도록 하겠습니다.

엔알비(475230)는 어떤 기업?

엔알비는 모듈러 건축 전문 기업으로 국내 최초 모듈러 제품을 개발한 회사입니다.

포스코 모듈러 사업을 이끈 핵심 인력이 모여있는데, 지난 5월20일 증권신고서 기준 총임직원 수는 97명, 이 중 포스코 그룹 출신은 24.7%입니다.

이동형 학교 시장을 개척하고 라멘조(기둥-보) PC모듈러 기술을 보유하고 있습니다.

국내 유일 중간 모멘트 구조(내진성능) 고층화 기술로 정부 주도 1호 프로젝트인 국내 최고층 의왕초평 A-4BL 공공주택 사업과 GH 로드맵 1호 사업 프로젝트를 선점하기도 했습니다.

엔알비 지분구조상 관련주는 없습니다.

엔알비는 상장 후 모듈러주택 관련주, 지진 관련주 등으로 테마군을 형성할 수 있을 것으로 기대됩니다.

엔알비 실적을 체크해보면 지난해 기준 약 528억원의 매출과 62억원의 영업이익, 20억원의 당기순이익을 기록했습니다.

엔알비의 매출액은 2021년 72억원에서 지난해 528억원으로 연평균 94.4% 성장했고, 같은 기간 수주잔고는 103억원에서 1227억원으로 128.4% 성장했습니다.

엔알비는 이번 상장 공모로 총 210만주를 100% 신주모집으로 공모하고, 공모가는 21,000원으로 확정되었습니다.

엔알비 공모가 산정 과정이었던 수요예측 과정을 체크해 보도록 하겠습니다.

엔알비는 지난 7월 8일부터 14일까지 5일간 2,275곳의 국내외 기관투자자가 참여한 수요예측에서 800.83대1의 수요예측 경쟁률을 기록했습니다.

수요예측에 참여한 2,275곳 중 90곳이 엔알비 측이 제시한 공모가 밴드(18,000 ~ 21,000원) 상단 초과로 공모가를 적어냈고, 2,139곳이 공모가 밴드 상단을 적어냈을 정도로 수요예측은 흥행에 성공했습니다.

결국 엔알비 공모가는 밴드 최상단인 21,000원으로 확정되었고, 7월 17일부터 18일까지 공모주 청약을 진행했습니다.

엔알비는 이번 상장 공모주 210만주 가운데, 75%(1,575,000주)를 기관투자자에게, 25%(525,000주)를 일반투자자에게 최초 배정했고, 이대로 최종 배정 및 납입까지 완료되어 상장일을 앞두고 있습니다.

지난 7월 17일부터 18일까지 이틀간 NH투자증권, KB증권을 통해 진행된 일반 공모주 청약에서 577.49대1(비례 1,115대1)의 청약 경쟁률을 기록했습니다.

총 240,269건의 청약이 접수되었고, 청약 증거금은 3조 1,800억원 가량 모였을 만큼 수요예측에 이어 일반 공모주 청약에서도 흥행에 성공했습니다.

엔알비 공모주 기관투자자 의무보유 확약 기간별 배정 현황을 살펴보면 기관투자자에게 배정된 1,575,000주 가운데, 97.9%인 1,542,220주가 보호예수 미확약 물량입니다.

의무보유 확약 내역을 살펴보면 15일 확약 물량이 0%(700주), 1개월 확약 물량이 0.9%(13,970주), 6개월 확약 물량이 1.1%(18,110주)로 나타납니다.

기관투자자에게 배정된 물량 중 약 98% 가량이 엔알비 상장일 매도될 수 있는 보호예수 미확약 물량이기 때문에 이는 엔알비 상장일 주가 상승에 리스크로 작용할 수 있습니다.

엔알비 각 모듈러 제품들은 판매매출, 임대매출, 용역(설치)매출의 형태로 제공되며 매출액 구성은 위의 표와 같습니다.

엔알비 최대주주는 강건우 대표이사 외 특수관계인 2인으로 이번 공모 후 48.3%(5,040,000주)의 지분율을 보유하게 됩니다.

이 외에도 KTBN 18호 벤처투자조합과 이성규씨가 각각 9.4%(982,880주), 5.4%(560,000주)의 지분율을 보유하고 있습니다.

엔알비 상장일 시초가는 공모가(21,000원)의 60~400% 사이에서 결정됩니다.

즉, 엔알비 상장일 시초가는 12,600 ~ 84,000원 사이에서 결정되고, 엔알비 상장일 최대 주가는 84,000원까지 상승할 수 있습니다.

엔알비는 이번 상장 공모자금을 시설자금과 채무상환 자금 등으로 활용할 예정입니다.

특히 고금리 차입금 상환을 통해 재무구조를 개선하고 이자비용 부담을 완화하고자, 공모자금 중 70% 이상을 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

엔알비는 수요예측과 일반 공모주 청약에서 흥행에 성공했고, 기대감만으로는 상장일 공모가를 넘길 가능성이 비교적 높을 것으로 보입니다.

다만, 최근 신규상장주에 대한 기대감이 제한적이고, 엔알비의 경우 기관투자자에게 배정된 물량 중 약 98% 가량이 엔알비 상장일 매도될 수 있는 보호예수 미확약 물량이기 때문에, 이 물량이 한꺼번에 쏟아질 경우 공모가를 이탈할 가능성도 분명 있습니다.

공모주 청약 받으신 분들을 위해서라도 엔알비 상장일 공모가를 넘어 강한 상승 나오길 바라며, 향후 상장 프리미엄이 제거되고, 차트 추세가 만들어진다면 기술적분석 등을 통해 엔알비에 대한 포스팅을 다시 진행하도록 하겠습니다.